昨晚纳斯达克指数暴跌，纳斯达克指数下跌1.81%，道琼斯指数下跌0.47%。
科技股普遍下跌，英伟达下跌3.81%，特斯拉重挫4.62%，谷歌下跌3.21%，苹果下滑1.01%。
甲骨文继续下跌，已经从最高点345下跌到了178，跌幅近五成。
很多投资者为今天的A股捏了一把汗。
然而，从A股市场整体来看，还好。
科技板块整体下跌，创业板指下跌2.17%，科创50下跌1.46%，深证成指下跌1.29%。
但是上证指数逆势上涨，涨幅0.16%，上证50涨幅0.23%。
市场呈现明显分化格局，权重蓝筹与科技成长走势背离。
目前来看，高股息的蓝筹防御板块一直被市场冷落，目前来看已经跌无可跌了。
很久没有发声的蓓姐，今天在公众号上也发了一篇文章。
题目很直白《为什么现在应该配置半夏，押注李蓓》。
李蓓的观点：
”自己的择时和多资产运用能力很牛”
大白话就是对市场拐点判断的很准。
“房价和物价会反转，走出通缩”
大白话就是，对的，这就是老娘判断的市场拐点。
李蓓还公布了自己的持仓：
“0.3PB，3PE的建筑央企，1000多亿销售，新推盘净利率8%，市值只有100多亿的地产央企+ 行业底部竞争优势不断巩固，份额不断扩张，净利率依然有6%，PE 5倍，PB 0.5 倍的全球建材龙头+ 6倍PE左右，股息大于6%的低成本资源龙头篮子”
分析一下这几只股票：
提示的其实很明显了，不难猜出这几只股票的名称。
1. 0.3PB，3PE的建筑央企。大概率就是中国建筑。目前中国建筑的市盈率4倍，市净率0.4倍，近期股价涨了一些。如果李蓓是之前低位买的，应该是差不多市盈率3倍，市净率0.3倍的水平。
2. 1000多亿销售，新推盘净利率8%，市值只有100多亿的地产央企。
这个稍微难猜一些。我估计是港股上市的中国金茂的可能性大一些，中化集团旗下的中国金茂，今年的房产销售破千亿，目前的市值在163亿，市净率目前仅0.27倍，资产负债率在70%。
3. 行业底部竞争优势不断巩固，份额不断扩张，净利率依然有6%，PE 5倍，PB 0.5 倍的全球建材龙头。
我估计大概率是港股上市的西部水泥。李蓓的建仓时点估计低一些。
对西部水泥，李蓓情有独钟，早在2023-2024年的月度报告以及相关的闭门路演中就推荐过。
李蓓的核心观点，认为西部水泥将业务重心转向非洲市场，是对非洲市场水泥产业的降维打击。因为国内水泥行业进入存量博弈，但是非洲处于基建爆发前期，水泥供不应求。西部水泥把中国先进的生产线搬过去，对当期原始产能进行“降维打击”。在国内利润见底时，其海外业务的利润贡献占比迅速提升。
刚看了下西部水泥目前的情况，股价涨幅巨大，前复权后，2024年初的股价在0.5港币，目前股价在2.88港币，预计李蓓的浮盈应该在2倍以上。不知道李蓓的仓位如何。
所以李蓓发文，说自己对拐点判断的很准，也是有其自信和实力的。
目前西部水泥的市盈率14倍，市净率1.13倍，李蓓建仓的时候估计股价不到当前的半，市盈率估计在5倍，市净率在0.5倍。
又看了几只港股上市的建材股，中国建材也涨幅巨大。
4. 6倍PE左右，股息大于6%的低成本资源龙头
大概率是港股上市的中煤能源。
李蓓的选股逻辑有她的独特性，也非常的独立，有自己的判断。
李蓓的核心认为，中国不可能一直通缩，市场拐点早晚会到来，目前这些高股息、低估值的龙头股（地产、建筑、建材、能源）正在经历的至暗时刻终将过去，市场拐点如果到来，这些被错杀的周期龙头将迎来估值与盈利的戴维斯双击。
我的市场判断和李蓓差不多。
但是选股不一样。
我持仓的地产股：中海、华润、滨江、龙湖、保利。选择的主要是2025年仍然敢于积极拿地的，而且布局的核心在一线城市的。
消费股：茅台、汾酒。
科技股：小鹏、阿里巴巴。
通缩什么时候结束，谁也猜不到。有可能就像去年的930一样，市场一日之间瞬间反转，也有可能在漫长的等待中逐渐复苏。
但是现在的这个时点，是时候重新评估这些高股息蓝筹的配置价值了。